自2016年以来，中能传媒研究院按年度组织编写《能源发展回顾与展望》，连续9年全面、系统记录能源行业发展形势。2024年《能源发展回顾与展望》更名为《中国能源大事年鉴》，以年度大事要事形式展现我国能源发展情况。

    近日，《2025中国能源大事年鉴》已正式发布。本公众号将陆续推出精华内容，敬请关注。

    2025年是很不平凡的一年。我国经济顶压前行、向新向优发展，现代化产业体系建设持续推进，改革开放迈出新步伐，重点领域风险化解取得积极进展，民生保障更加有力。

    一年来，全国能源系统高标准践行能源安全新战略，能源工作取得新进展新成效，有力支撑保障经济社会发展。能源安全保障有力有效，保供成效是“十四五”以来最好的一年；能源绿色低碳转型步伐加快，非化石能源消费比重将超额完成20%的目标任务；科技创新水平持续提升，能源领域新质生产力加快培育；全国统一电力市场初步建成，能源改革和监管取得众多标志性成果；能源国际合作迈向更高水平。

    党的二十届四中全会作出建设能源强国的战略部署，提出初步建成新型能源体系的规划目标，中央经济工作会议强调要制定能源强国建设规划纲要。站在新的历史起点，能源行业将准确把握能源安全供应、能源领域降碳、能源科技创新、能源制度体系变革等方面的新挑战新任务新要求，锚定2030年初步建成新型能源体系、推进能源强国建设的目标任务，万众一心、砥砺前行，确保“十五五”开好局、起好步，为中国式现代化建设提供坚强能源支撑。

第三篇  煤炭煤电兜底保障能力不断夯实

来源：中能传媒研究院  本篇作者  赵君陶

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煤炭生产稳中有进

    煤炭作为我国能源安全的“压舱石”和基础工业原料，其稳定供应对国家经济社会平稳运行具有重要意义。2025年2月，国家能源局印发的《2025年能源工作指导意见》明确，煤炭稳产增产；推进煤炭供应保障基地建设，有序核准一批大型现代化煤矿，加快已核准煤矿项目建设，持续推进煤炭产能储备工作。

    在保障能源安全与推动绿色转型的双重目标下，我国煤炭产业坚持“总量平稳、稳中求进”的发展基调。2025年全年煤炭产量48.5亿吨、同比增长1.5%。2025年，煤炭生产增速呈现“前高后低”特征。上半年，在部分煤矿企业“以量补价”的市场策略和2024年同期低基数的共同作用下，国内煤炭生产增速较快，第一季度同比增速高达8.1%，上半年同比增速5.4%。7月，国家能源局发布的《关于组织开展煤矿生产情况核查 促进煤炭供应平稳有序的通知》明确核查内容：一是煤矿2024年全年原煤产量是否超过公告产能，2025年1—6月单月原煤产量是否超过公告产能的10%；二是企业集团是否向所属煤矿下达超过公告产能的生产计划及相关经济指标；三是煤矿在安排2025年季度、月度生产计划是否均衡合理。《通知》被市场视为煤炭行业“反内卷”和新一轮去产能的开始，受“反内卷”及产能核查政策的影响，下半年煤炭产量增速由正转负。7—11月全国煤炭产量分别同比下降3.8%、3.2%、1.8%、2.3%、0.5%，降幅整体呈现收窄态势。

    从国内区域结构来看，全国煤炭生产重心进一步向资源富集区集中，山西、内蒙古、陕西、新疆四大产区煤炭产量合计占全国总产量的81%以上。山西、内蒙古作为传统主力，发挥着供应“压舱石”的作用。新疆则以累计增速领先的态势，展现出巨大的增长潜力和战略接续作用。

    与此同时，我国煤炭产能储备制度建设有序推进，为煤炭供应赋予更强韧性。4月，国家发展改革委、国家能源局印发的《关于建立煤炭产能储备制度的实施意见》提出，到2027年，初步建立煤炭产能储备制度，有序核准建设一批产能储备煤矿项目，形成一定规模的可调度产能储备。到2030年，我国将力争形成3亿吨/年左右的可调度产能储备，全国煤炭供应保障能力显著增强，供给弹性和韧性持续提升。煤炭产能储备制度是加强供给端管理的一项创新举措，主要目的是提升煤炭供给弹性，《实施意见》的出台，补齐了煤炭“资源—产能—产品”三级储备体系的建设短板，为保障煤炭安全稳定供应奠定了坚实基础。据2026年全国能源工作会议透露，我国加快建设储备产能9000万吨/年以上。

02

煤炭进口量收缩明显

    在经历2024年创纪录的煤炭进口高峰之后，2025年我国煤炭进口整体呈现收缩态势。据国家能源局数据，2025年我国煤炭进口量约4.7亿吨，同比下降13%。国内供应充足和进口煤炭价格优势收窄是进口减少的主要原因。2025年，国内煤炭产量稳中有增，煤炭库存保持高位，国内煤炭价格承压下行，进口煤价格优势收窄，导致进口煤竞争力下降。此外，国内电力企业面临较大的中长期合同（长协）履约压力，更倾向于优先采购和兑现国内长协煤源，进口煤需求受到挤压。此外，地缘政治冲突以及印尼实施新的煤炭基准价格（HBA）机制等政策变化，更是增加了进口煤供应的不确定性和潜在成本风险，对煤炭进口形成负面影响。

    从贸易结构来看，我国煤炭进口格局出现微调。2025年以来，特朗普政府频繁调整关税政策，引发中美贸易摩擦加剧。作为对美方关税行动的反制，中国对原产于美国的煤炭加征15%的关税。在此背景下，美国煤炭对华出口受到直接冲击，进口量急剧萎缩，已基本退出中国市场。从进口煤来源国占比来看，2025年1—10月我国煤炭进口主要集中于印度尼西亚（41.78%）、俄罗斯（18.87%）、蒙古（17.98%）和澳大利亚（16.06%）四国，我国从这四个国家进口的煤炭数量占我国煤炭进口总量的94.69%，相较于2024年同期约92%的占比进一步提升。

03

煤炭消费延续增长趋势

    2025年，我国经济在内部结构调整与外部贸易摩擦的双重挑战下延续温和复苏态势，宏观经济稳定增长支撑煤炭消费总量整体保持增长趋势。但能源绿色转型持续推进，可再生能源快速发展，对煤炭消费形成明显挤压。2025年，我国煤炭消费比重降至53.2%。虽然我国煤炭消费总量仍延续增长，但出现近9年来的首次同比负增长，预计我国煤炭消费总量在2028年前后进入峰值平台期。

    我国煤炭消费主要集中在电力、钢铁、建材、化工四大行业，其中电力行业占比最大，超过50%。2025年，在宏观经济平稳增长的背景下，电力需求有望保持较快增长，火电作为“压舱石”作用凸显，电煤需求仍有增长空间，但受新能源快速发展挤压，增长幅度有限。受益于集中投产项目的支撑，化工用煤需求强劲。建材、钢铁行业受限制“两高行业盲目发展”以及房地产行业下行等因素影响，煤炭消费占比整体呈现下滑趋势。

04

煤炭价格中枢明显下移

    2025年，国内煤炭市场呈现出“高供应弱需求”的基本格局，价格中枢较往年明显下移。但受季节性需求、安全生产政策及长协机制调整等多重因素影响，煤炭市场价格呈现区间震荡、阶段性反弹的特点。

    2025年上半年，受国内主要产区产能释放、2024年四季度进口煤炭大量涌入、港口库存高企等因素影响，煤炭价格持续下探，动力煤价格触及5年低点，焦煤价格创下8年来的新低。秦皇岛港口动力煤山西产Q5500上半年均价676元/吨，同比下跌22.8%；京唐港主焦煤上半年均价1379元/吨，同比下跌38.8%。下半年，随着夏季用电高峰来临、电厂备货需求释放，加之“反内卷”政策和主产区煤矿超产监管趋严，煤价触底反弹。7月至11月，秦皇岛港口动力煤价格涨幅150～200元/吨。

    11月，国家发展改革委印发的《关于做好2026年电煤保供中长期合同签订和履约监管工作的通知》，在延续2025年政策框架的基础上，进一步确立更科学、更透明的产地定价机制，以驱动电煤保供系统实现更高效、更可靠运转。《通知》首次清晰规定建立价格月度调整机制，既可由供需双方自主协商，也可参照“基准价+浮动价”定价机制。其中，山西、陕西、蒙西、蒙东出矿环节“基准价”采用当地价格合理区间中值，而“浮动价”则明确由CCTD、中价、国煤、CECI四大产地煤指数综合确定。这使得占电煤供应绝对主体的产地长协合同，从过去相对泛化的“价格区间”管理，迈入了有明确计算公式、有统一发布机制的“精准定价”新阶段。在市场价格逐步贴近甚至部分时段与长协价格倒挂的背景下，这一关键齿轮的标准化，极大地减少了价格商谈摩擦成本，为整个供应系统的顺畅运转奠定了坚实基础。

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新一代煤电升级专项行动开启

    当前，我国煤电处于转型的关键时期，虽然煤电装机占比已被新能源发电超越，但其作为电力系统“压舱石”和“调节器”的核心保障作用却更加凸显。2025年，我国煤电以不到40%的装机占比，提供了约60%的发电量、70%的顶峰能力和近80%的调节能力。

    2025年3月，国家发展改革委、国家能源局联合印发《新一代煤电升级专项行动实施方案（2025—2027年）》，提出在实施“三改联动”基础上，以“深调峰、快调节、强支撑、宽负荷、高韧性、低排放”为主线，从煤电清洁降碳、安全可靠、高效调节、智能运行四个方面建立健全煤电技术指标体系，推动煤电在新型电力系统中更好发挥兜底保障和支撑调节作用。高效调节是新一代煤电升级的核心目标。新一代煤电的高效调节不仅是传统意义上的机组能效水平和深度调峰能力，而是扩展为供电煤耗、低负荷煤耗攀升幅度、深度调峰最小出力、负荷变化速率、一次调频、启停调峰等6项指标要求。除深度调峰最小出力和供电煤耗外，其他4项指标均为首次在产业政策中明确。清洁降碳是新一代煤电升级的重要方向。近两年，在燃煤煤质下降、新能源大规模并网造成煤电机组调峰的深度及频次持续增加、机组运行负荷持续下降的背景下，煤电供电煤耗略有增长。面对该形势，需要煤电在低负荷下有效控制供电煤耗的增长幅度，为煤电碳排放控制奠定基础。《实施方案》明确，新建机组应预留低碳化改造条件，鼓励具备条件的实施低碳化建设。积极推进现役机组实施低碳化改造。新一代煤电试点示范机组采用降碳措施后，度电碳排放水平应较2024年同类型机组降低10%～20%，鼓励进一步提高碳减排水平。

    煤电的升级改造对稳固电力供应“基本盘”意义重大，随着《实施方案》的深入推进，我国煤电的定位将从“主力电源”向保障性、调节性电源转变，预计到2027年，我国煤电将基本构建适应新型电力系统的技术体系，机组供电煤耗显著下降，深度调峰能力大幅提升，智能化水平明显提高，为构建清洁低碳、安全高效的能源体系作出更大贡献。