内蒙华电日前就“通过发行股份及支付现金相结合的方式向北方公司购买其持有的正蓝旗风电70%股权与北方多伦75.51%的股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金”的相关事宜接受相关机构调研。

    内蒙华电7月9日公告，拟通过发行股份及支付现金相结合的方式向北方公司购买其持有的正蓝旗风电70%股权与北方多伦75.51%的股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。交易价格为57.17亿元（不含募集配套资金金额）。

    公开资料显示，正蓝旗风电和北方多伦主要从事风力发电投资开发和运营管理，风力发电装机容量合计160万千瓦。

    内蒙华电表示，本次重组对公司稳固产业格局、提升业绩、推动转型意义重大。

    一是稳固“三足鼎立、多能互补”的产业格局。公司已经形成火电、煤炭、新能源协同发展的格局，煤炭与火电实现煤电联营，火电与新能源形成多能互补。本次交易完成及在建项目并网后，公司新能源装机将突破550万千瓦，占火电比例接近50%，产业结构更合理。

    二是可聚焦主业提质增效。标的资产具备风力资源和电网外送优势，盈利能力强。本次交易完成后，公司新能源收入和净利润将得到提升，增强核心竞争力。

    三是将加速能源结构转型。这是落实“双碳”战略的关键一步，交易后公司新能源装机占比显著提升，有助于构建低碳产业生态，契合国家政策与区域能源调整战略，符合公司清洁能源转型方向。

    内蒙华电还介绍到，根据备考报表，假设发行股份购买资产完成，在不考虑配套募集资金的情况下，2024年上市公司归母净利润将从23.25亿元提升至30.40亿元，每股收益将从0.34元提升至0.40元，大幅增厚公司净利润和每股收益。

    至于“业绩补偿和减值补偿”的具体含义，内蒙华电称，2025年7月9日，内蒙华电与交易对方北方公司签订了《业绩承诺补偿协议》，约定业绩补偿条款和减值补偿条款。

    业绩补偿是当标的资产在承诺期内的实际累计净利润未达承诺数时，交易对方按两者差额占承诺数的比例，向上市公司返还交易对价的机制(优先以股份补偿)。

    减值补偿是在业绩承诺期结束后，按照本次交易作价的评估方法重新评估标的资产价值，若低于交易时的估值，且减值金额超过已补偿金额，交易对方需进一步向上市公司返还差额部分交易对价（依然是优先以股份补偿）。

    业绩补偿聚焦短期（三年内）实际盈利情况与交易对价的匹配性，减值补偿则关注长期业绩预期与交易对价的匹配性，从两个方面为上市公司提供保障。

    内蒙华电还表示，本次交易作价在评估价值的基础上，扣减了评估基准日后标的公司的分红金额。标的公司在评估基准日后分红的目的是在不改变标的公司盈利能力的前提下，合理降低估值，减少交易对价，从而减少本次发行股份数量，减少对原股东的股份稀释。